Оцените финансовую устойчивость предприятия и определите коэффициент финансовой устойчивости, если дано
Вопрос посетителя
Оцените финансовую устойчивость предприятия и определите коэффициент финансовой устойчивости, если дано:
Показатель | Сумма, млн. руб. |
Долгосрочные заемные средства | 450 |
Краткосрочные кредиты банка | 360 |
Собственный капитал | 210 |
Запасы и затраты | 300 |
Оборотные активы | 420 |
Ответ эксперта
Решение:
Общая величина активов предприятия А = ДО + КО + СК = 450 + 360 + 210 = 1020 млн. руб.
ДО – долгосрочные обязательства (долгосрочные заемные средства)
КО – краткосрочные обязательства (краткосрочные заемные средства)
СК – собственный капитал
Внеоборотные активы ВОА = А – ОА = 1020 – 420 = 600 млн. руб.
ОА – оборотные активыСобственный оборотный капитал СОА = СК – ВОА = 210 – 600 = — 390 млн. руб.
Собственный оборотный капитал + долгосрочные заемные средства = СОА + ДО = — 390 + 450 = 60 млн. руб.
Общая величина источников средств = СОА + ДО + КО = — 390 + 450 + 360 = 420 млн. руб.
Коэффициент покрытия запасов собственным оборотным капиталом Кпок = СОА / ЗЗ = — 390 / 300 = — 1,3
Дефицит (излишек) собственных оборотных средств для финансирования запасов = СОА – ЗЗ = — 390 – 300 = — 690 млн. руб. Дефицит (излишек) собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для покрытия запасов и затрат = 60 – 300 = — 240 млн. руб.
Дефицит (излишек) общей величины источников для покрытия запасов и затрат = общая величина источников – запасы и затраты = 420 – 300 = 120 млн. руб.
Коэффициент независимости Кн = СК / А = 210 / 1020 = 0,206
Коэффициент финансовой устойчивости = (СК + ДО) / А = (210 + 450) / 1020 = 0,647
Как видим, величина собственного оборотного капитала предприятия отрицательна, следовательно, текущая деятельность финансируется за счет заемных средств. Коэффициент покрытия запасов отрицателен. У предприятия наблюдается дефицит как собственных, так и приравненных к ним (долгосрочных обязательств) средств для финансирования запасов и затрат. Запасы финансируются за счет краткосрочных обязательств. Все это говорит о том, что финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое. Коэффициент независимости предприятия имеет значение ниже нормативного (ниже 0,5). Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости составляет более 0,75. Как видим, фактическое значение ниже нормативного.
Финансовое положение предприятия неустойчивое.
